المشاركات الشعبية

اختيار المحرر - 2020

هل يستحق تداول العقود مقابل الفروقات على المعادن؟

حتى قبل حوالي 10 سنوات ، لم يستطع العديد من تجار القطاع الخاص جني الأموال من المعادن ، حيث إن العقود المستقبلية المتداولة في كومكس وبورصة لندن هي من بين أكثرها تكلفة (لديهم سعر مرتفع للغاية ومتطلبات الهامش الصارمة). بدأ الوضع يتغير بشكل كبير بعد أزمة عام 2009 ، عندما بدأت مراكز التداول الكبيرة في دخول سوق الخدمات المالية للأفراد ، حيث عرضت ، بالإضافة إلى أزواج العملات ، عقودًا خاصة للفرق في أسعار الأصول الأساسية (CFDs).

في البداية ، تم استخدام هذه العقود للربح من تقلبات أسعار الصرف للأسهم الشعبية ، ولكن في وقت لاحق أصبح من الواضح أن سوق السلع يوفر فرصًا أكبر بكثير لكل من أرباح المضاربة وتكوين محافظ استثمارية طويلة الأجل.

حاليًا ، يتم عرض العقود مقابل الفروقات للمعادن في مواصفات العديد من وسطاء تداول العملات الأجنبية ، في حين أن الميزة المميزة الرئيسية لها هي الكسور الكسرية ، وذلك بفضل المتداول الخاص الذي يمكنه فتح صفقات برأس مال أولي صغير. اليوم سوف نقوم بتحليل ميزات التداول باستخدام هذه الأدوات.

الأسواق المالية

يتكون السوق المالي من سوق المال وسوق رأس المال. ويرجع ذلك إلى الطبيعة المختلفة للموارد المالية التي تخدم رأس المال الثابت والعامل. في سوق المال ، يتم تداول الأموال لضمان حركة القروض قصيرة الأجل. في سوق رأس المال ، هناك حركة للمدخرات طويلة الأجل.

داخل السوق المالية ، هناك سوق الأوراق المالية. إنه يتعامل مع الأوراق المالية ، والتي يجب تحديد قيمتها بواسطة الأصول التي تقف وراءها. يخدم سوق الأوراق المالية كل من سوق المال وسوق رأس المال. لكن الأوراق المالية لا تخدم إلا جزءًا من حركة الموارد المالية (بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا قروض داخل الشركات وقروض مشتركة ، وقروض مصرفية مباشرة ، وما إلى ذلك).

حركة الأموال في السوق المالية لها اتجاه من المدخرين إلى المستخدمين. من خلال السوق المالية ، يمكن تحويل الموارد المالية من قطاع من الاقتصاد إلى آخر. في المجموع ، هناك 4 قطاعات: الأسر والشركات التجارية والقطاع العام والوسطاء الماليين. يتم تشكيل معظم رؤوس الأموال على حساب الأموال الخاصة. ومن هنا يتم تشكيل الفائض الرئيسي من الموارد المالية ، والذي يتم توجيهه لتمويل الشركات التجارية ، والدولة ، ويتم وضعه في المؤسسات المالية (صناديق الاستثمار ، البنوك ، إلخ).

من السمات المميزة لتطور علاقات السوق التطور السريع للسوق المالي وجميع روابطه. السوق المالي الحديث هو نظام مكون من سبع كتل من الروابط المستقلة نسبيا. الرابط هو سوق لمجموعة معينة من الأصول المالية المتجانسة. تتضمن روابط السوق المالية هذه سوق المال وسوق رأس مال القروض وسوق العقارات وسوق صرف العملات الأجنبية وسوق المعادن.

لإنشاء محفظة استثمارية ، غالبًا ما يستخدم المستثمرون أدوات مختلفة - الأسهم والسندات وأسهم صناديق الاستثمار المشتركة والعملة والمعادن. المعادن هي أدوات أساسية للمستثمرين على المدى الطويل والمتوسط ​​، والتي توفر الحماية ضد التضخم وتقلبات السوق الخطيرة. في السوق العالمية ، تعد المعادن الثمينة (الذهب والفضة) أداة سائلة يتم استخدامها من قبل المستثمرين من القطاع الخاص ، وشركات الإدارة ، وكذلك صناديق التحوط لتنويع المحافظ.

سوق المعادن

تنقسم جميع المعادن إلى مجموعتين كبيرتين - حديدية وغير حديدية. على وجه الخصوص ، من المعتاد إدراج الحديد والمنغنيز والكروم في الفئة الأولى (الخيار الأخير مثير للجدل ، لكن الخبراء يلتزمون بهذا التصنيف فقط) ، وكذلك جميع السبائك التي تحتوي على هذه العناصر.

وفقا للإحصاءات الرسمية ، فإن حصة المعادن الحديدية تمثل حوالي 90 ٪ من جميع المنتجات المصنعة في الصناعة ، لذلك يشير المنطق إلى أن العقود الآجلة لخام الحديد والمنتجات المدرفلة يجب أن تحظى بشعبية خاصة في سوق الصرف.

ومع ذلك ، يتم إبرام الجزء الأكبر من عقود توريد الصلب مباشرة بين المورد والمشتري (تجاوز البورصة) ، وبالتالي ، فإن سيولة سوق العقود المستقبلية حتى اليوم يترك الكثير مما هو مرغوب فيه. للسبب نفسه ، لا يتعجل السماسرة في إدخال العقود مقابل الفروقات للحديد والصلب في التداول - لن يكون هناك طلب من العملاء عليها ، وسوف تزداد المخاطرة مرات عديدة ، حيث أن التحوط من الموقف العام يمثل مشكلة كبيرة.

يختلف الوضع تمامًا عن المعادن غير الحديدية (وتسمى أيضًا "غير مرغوب فيه"). تذكر أن هذه الفئة تشمل جميع المعادن الموجودة على سطحها والتي تتكون طبقة رقيقة من الأكسيد والتي تحمي العنصر من التعرض لمزيد من البيئة العدوانية.

في سوق الصرف ، الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم والنحاس والألومنيوم والزنك والنيكل تحظى بشعبية خاصة في هذه الفئة.

يتكون سوق المعادن النفيسة من القطاعات التالية:

  • سوق الذهب
  • سوق الفضة ؛
  • سوق البلاتين
  • سوق البلاديوم
  • سوق منتجات السحب. المعادن.
  • سوق الأوراق المالية المقتبس من الذهب.

كظاهرة منهجية ، يمكن النظر في سوق المعادن الثمينة من وجهة نظر: من الناحية الوظيفية والمؤسسية.

مع وظيفية من وجهة النظر ، فإن سوق المعادن الثمينة والأحجار الكريمة هو مركز تجاري ومالي تتركز فيه المعاملات التجارية وغيرها من المعاملات العقارية مع هذه الأصول. من هذا المنظور ، يجب أن يضمن أداء سوق المعادن الثمينة الاستهلاك الصناعي والمعدني للمعادن الثمينة والأحجار الكريمة ، وإنشاء احتياطي الدولة من الذهب ، والتأمين ضد مخاطر صرف العملات الأجنبية ، والربح من معاملات التحكيم.

مع المؤسسية من وجهة نظر ، فإن سوق المعادن الثمينة عبارة عن مجموعة من البنوك المرخص لها بشكل خاص ، بورصات المعادن الثمينة.

يشتمل سوق المعادن النفيسة على مزيج من العلاقات المختلفة بين كيانات السوق في مرحلة الاستكشاف والتعدين والمعالجة ، وما إلى ذلك - إلى أن يتم التصنيع النهائي للمنتجات من السحب. المعادن.

المعدن الأكثر شيوعا في السوق ، بطبيعة الحال ، هو الذهب (XAU) والفضة (XAG). يعد سوق الذهب هو الأكثر سيولة ، حيث أنه عرضة للتغيرات الاقتصادية والمالية (على وجه الخصوص ، لزيادة / انخفاض أسعار الفائدة). بالإضافة إلى ذلك ، يرتبط الذهب ارتباطًا كبيرًا بالعملات العالمية الرائدة ، ولا سيما اليورو والدولار الأمريكي.

يتم تثبيت تكلفة المعادن مرتين يوميًا في الساعة 10:30 وفي الساعة 15:30 بالدولار الأمريكي لكل أونصة تروي. الأسعار ثابتة في بورصة لندن للمعادن وهي أسعار رسمية يستخدمها الجميع - من المشاركين في السوق إلى شركات التعدين والبنوك المركزية.

العرض والطلب العالمي لهما تأثير كبير على قيمة المعادن. لذلك ، مع زيادة الطلب ، ستنخفض أسعار المعادن ، وبالتالي ، على العكس من ذلك ، مع ضعف الطلب ، ستزداد قيمة المعادن. ومع ذلك ، يحدث هذا التأثير بشكل رئيسي على المدى الطويل ولا يغير السعر على المدى القصير.

أي تغييرات / تقلبات في الاقتصاد تنعكس في التقارير المتعلقة بالبطالة والناتج المحلي الإجمالي ونشاط الإنتاج وعندما يؤثر تخفيض أو رفع أسعار الفائدة على قيمة المعادن من خلال حقيقة أن المشاركين في السوق يفضلون الأصول الآمنة ، وهي المعادن.

تعتبر الصين رائدة في إنتاج المعادن مثل الذهب والنحاس والألمنيوم. لذلك ، فإن أي تغييرات في إنتاج هذا البلد سوف تؤثر على الفور تكلفة المعادن.

بالإضافة إلى ذلك ، يتم استخدام النحاس في جميع مجالات الصناعة ، مما يعني أن سعر المعدن الأحمر قد يعتمد على وضع واتجاهات الصناعة.

التجارة في المعادن مثل البلاديوم والبلاتين أقل شيوعًا بكثير من تجارة الذهب والفضة. تتميز بتقلبات ضئيلة للغاية ، وبالتالي ، فإن أكثر اللاعبين تحفظًا في السوق ، وكقاعدة عامة ، يبديون اهتمامًا بهم.

يشمل سوق ما بين البنوك للمعادن غير النقدية مجموعة واسعة من عمليات التداول:

1) يتم تنفيذ المعاملات من النوع "الفوري" وفقًا للشروط الفورية ، أي مع تاريخ تسجيل الدين في يوم العمل الثاني بعد يوم إبرام المعاملة. جميع معاملات البيع والشراء المعدنية الأخرى تسمى المعاملات المباشرة ("المعاملات غير الصحيحة").

يخدم سعر Loko-London الفوري كأساس لحسابات الأسعار التي تقوم عليها جميع المعاملات الأخرى.

حجم المعاملات القياسي في الذهب في الظروف الفورية في السوق الدولية هو 5 آلاف أونصة تروي ، أو 155 كجم ؛ باللون الفضي - 100 ألف أونصة تروي (تسمى LEC واحدة ، أو 50 ألف أونصة تروي - نصف LEC) ، أو حوالي 3 أطنان ؛ في البلاتين - 1000 أوقية تروي.

2) معاملات المقايضة (المبادلة - "التبادل") هي شراء وبيع المعدن مع وجود متزامن للجانب المعاكس للمعاملة. المعاملات المبادلة القياسية هي 1 طن ، أو 32 ألف أونصة.

3) عمليات الإيداع. يتم تنفيذها عندما يكون من الضروري جذب المعدن إلى الحساب أو ، على العكس من ذلك ، وضعه لفترة معينة. تكون معدلات إيداع الذهب أقل من معدلات إيداع العملات الأجنبية (فرق بحوالي 1.5٪) ، وهو ما يفسر بانخفاض السيولة مقارنة بالعملة الأجنبية.

4) الخيار - الحق (وليس الالتزام) في بيع أو شراء كمية معينة من الذهب بسعر معين في تاريخ معين أو خلال الفترة المتفق عليها بأكملها. هذه المعاملات تستخدم للتحوط.

5) العقد المستقبلي هو اتفاق بين الأطراف المقابلة بشأن العرض المستقبلي للمعادن ، والذي يتم إبرامه في البورصة. جميع المعاملات مضمونة من قبل غرفة المقاصة في البورصة.

في الممارسة العالمية ، يتم تداول العقود المستقبلية للذهب في العديد من البورصات: Comex (نيويورك) و Nimex (نيويورك) ؛ تداول البلاتين: Simex (سنغافورة) ، Tokom (طوكيو) ، بورصة لوكسمبورغ للذهب.

6) تنص المعاملات الآجلة على الشراء أو البيع الحقيقي للمعادن لمدة تزيد عن يوم العمل الثاني. الهدف من الدخول في معاملة آجلة من قبل المشتري هو التأمين ضد الزيادات المستقبلية في أسعار المعادن في السوق الفورية. الغرض من الصفقة الآجلة من قبل البائع هو التأمين ضد انخفاض مستقبلي في سعر المعدن في السوق الفورية.

أين يتم تداول المعادن؟

على الرغم من تطور صناعات التكنولوجيا الفائقة وتطوير أنواع متزايدة من بدائل المعادن ، فإن سعر المنتجات الصناعية النهائية لا يزال يعتمد بشكل كبير على أسعار المعادن. بالإضافة إلى ذلك ، نتيجة لتحسين وتوسيع استخدام بعض المعادن غير الحديدية ، يظهر اهتمام متزايد في أنواع المواد الخام مثل الألومنيوم والنيكل والبلاتين وغيرها.

تاريخيا ، أكبر مركزين لتجارة المعادن النفيسة هما لندن ونيويورك. الأول هو المعروف باسم أقدم مركز ، بالإضافة إلى أن حجم تجارة المعادن في لندن هو الأكبر في العالم. اشتهر الثاني بالكميات الكبيرة من العقود الآجلة على المعادن المتداولة في بورصة نيويورك التجارية (بورصة نيويورك التجارية ، المترجمة - بورصة نيويورك التجارية).

بورصة لندن للمعادن

مثل السلع الأخرى ، يتم تحديد قيمة المعادن غير الحديدية في بورصات مثل بورصة لندن للمعادن ، بورصة شنغهاي للعقود ، بورصة السلع البرازيلية الآجلة. مع تطور سوق الصرف ، انتقل تداول المعادن من العقود الآجلة إلى العقود الآجلة. أكبر منصة تداول (من حيث حجم التداول) هي بورصة نيويورك التجارية (نايمكس). في عام 1999 ، تم إدراج NYMEX في أكبر عشرة عقود تداول آجلة.

منذ عام 1919 ، كان سعر ما يسمى بـ "تثبيت لندن" هو المرجع الرئيسي للمتداولين حول العالم ويستخدم في جميع العقود المبرمة للإمداد المادي للمعادن. هذا هو ، في الواقع ، يتم تحديد سعر الذهب والفضة في لندن.

المعادن التي يتم تداولها في بورصة لندن للمعادن هي النحاس والألومنيوم والرصاص والزنك والنيكل والقصدير والبلاتين والبلاديوم.

يتم تقسيم التداول على موقع LME إلى جلستين. خلال الجلسة الصباحية
"تداول مباشر" (تداول على الأرضية) ، على أساسه
ونقلت الرسمية للمعادن. يستمر التداول في جلسة بعد الظهر
سبائك الألومنيوم ، TAPO's (الخيار على متوسط ​​سعر العرض) وتصدر
العقود المبرمة.

تقوم LME بتداول ستة معادن غير حديدية رئيسية: الألومنيوم والنحاس والزنك والنيكل والرصاص والتيتانيوم والفضة ، وكذلك سبائك الألومنيوم. يتراوح حجم اللوت من 170 كجم للفضة إلى 25 طن للألمنيوم والنحاس.
يجب تصنيف المعادن المتداولة في البورصة من قبل البورصة.

علامة تجارية معدنية LME هي علامة تجارية مسجلة لشركة تصنيع المعادن. لتسجيل علامة تجارية ، من الضروري إجراء العديد من الإجراءات - على سبيل المثال ، تلقي خطابات توصية من مستهلكين اثنين من المعادن المعترف بها ، وشهادات الجودة من مؤسسات الرقابة الرسمية.

يلبي المعدن في بورصة لندن متطلبات الجودة لعقد LME القياسي ، ويتم تخزينه في الكثير ووضعه في مستودعات مسجلة لدى LME ، ومعظمها يقع في موانئ أوروبا الغربية والساحل الشرقي والغربي للولايات المتحدة (ينبغي للمستهلكين المحتملين النظر في تكاليف النقل للتوصيل إلى وجهتهم). هذا ما يفسر الفرق بين السعر في منافذ البيع الأخرى والسعر الرسمي في بورصة لندن للمعادن.

بورصة نيويورك التجارية نايمكس

هذا هو بورصة نيويورك التجارية ، والتي تتخصص في تداول العقود الآجلة والخيارات على مختلف السلع ، بما في ذلك المعادن الثمينة.

اليوم ، يتم تداول المعادن مثل الذهب والفضة والنحاس والزنك والألمنيوم في البورصة. نظرًا لأن مراكز التبادل التجاري للمعادن موجودة في طوكيو وسيدني وزيوريخ وهونج كونج ، يمكنك تداول المعادن على مدار 24 ساعة في اليوم.

يعتمد التسعير في بورصة نيويورك التجارية على عرض الأسعار الذي تم إجراؤه. تعد أسعار التجزئة والوضع العالمي في العالم من العوامل الرئيسية في ديناميات أسعار السلع الأساسية.

بورصة نيويورك "كومكس"

Comex هو أحد أقسام بورصة نيويورك التجارية ، التي تركز بشكل أساسي على التداول في الخيارات الأساسية والخيارات.

Nymex متخصصة في بيع الطاقة والمعادن الثمينة مثل البلاتين والبلاديوم.

التبادل التجاري في روسيا

في روسيا ، تداول التبادل في المعادن الثمينة في مراحله الأولى. بدأت الحكومة الروسية في إيلاء الاهتمام لتطوير سوق المعادن الثمينة والحاجة إلى إنشاء سوق تبادل وطني في هذا السياق فقط في نهاية التسعينيات. ومع ذلك ، فإن تطور هذه المشكلة اليوم على المستوى الفيدرالي يترك الكثير مما هو مرغوب فيه بسبب الافتقار إلى آليات واضحة ومتناسقة للتنفيذ العملي لعناصر التبادل التجاري في المعادن الثمينة في روسيا.

الذهب

من عام إلى آخر ومن عقد إلى عقد ، يظل شراء الذهب وسيلة مفضلة لتوفير المدخرات ، والتي تزداد أهميتها خلال فترات عدم الاستقرار الاقتصادي. لا يواجه سعر صرف الذهب تقلبات قصيرة الأجل ، لذلك فإن أداة مثل XAU جذابة للغاية للمتداولين المحافظين.

الذهب معدن ذو خصائص فريدة موجودة بكميات محدودة على الكوكب. في شكله النقي ، إنه ناعم جدًا ، مرن ، مطيل. لونه أصفر وكان هذا العقار هو الذي أعطاه تسمية أوروم اللاتينية. في ورقة رقيقة جدًا ، تعطي اللون الأخضر قليلاً ، وفي 999.9 قد تكون العينة محمرًا خفيفًا.الذهب ينتمي إلى مجموعة من المعادن التي ليست عرضة لعمليات التآكل والأكسدة ، إلى جانب البلاتين والبلاديوم والفضة والروثينيوم والروديوم والأسموم والإيريديوم. هذا معدن ذو كثافة متزايدة ، لذلك تزن السبائك أكثر بكثير مما نعتقد. في سوق المجوهرات ، يتم استخدام الذهب في عينات مختلفة ، والتي تقاس بالقيمة العددية أو بالقيراط. أدنى درجة هي 300 عينة ، لا تستخدم في جميع البلدان وتحتوي على نسبة كبيرة جدًا من الشوائب. تعتبر عينة 750 الأفضل ، حيث يعطي 75 ٪ من المعادن النبيلة و 25 ٪ من الشوائب المعدن قوتها الكامنة وخصائصها الخارجية.

في البنوك واحتياطيات النقد الأجنبي ، يتم تخزين الذهب في أشرطة أو عملات معدنية ، والتي تتوافق مع مؤشر محتوى الذهب 999.99 ، وهو 24 قيراط أو 1000 عينة. يوجد الذهب الخالص - 99.999 - لكنه مكلف للغاية ، نظرًا لأن عملية التنظيف معقدة للغاية ومكلفة.

الذهب لديه تقلبات عالية جدا ، لذلك يتطلب موقفا هادئا ونهج مدروس. بعد الهبوط الطويل نسبيًا في الأسعار ، فإن احتمالية عودة الذهب إلى مواقعه المرتفعة السابقة وحتى تجاوزها مرتفعة للغاية.

لا توجد استراتيجيات تداول خاصة للمعاملات مع المعادن الثمينة: ​​أي TS يسري أيضًا على تجارة المعادن الثمينة ، حيث أن جميع مكونات استراتيجيات التداول: المؤشرات الفنية وأدوات التحليل الفني الخطي والمتوسطات المتحركة ، تتفاعل مع التغيرات في السعر نفسه ، بغض النظر عن نوع أداة التداول.

كان الذهب دائما مؤشرا على فعالية الاقتصاد العالمي. في فترة نموه ، عندما ينمو الاستهلاك ، وبعد ذلك ، ترتفع جميع قطاعات الاقتصاد ، ينخفض ​​سعر الذهب. وعلى العكس من ذلك ، في حالة ركود الاقتصاد ، تراجع أو ركود - ينظر المستثمرون إلى الذهب على أنه أكثر الوسائل استقرارًا وسيولة لتوفير رأس المال.

أعلاه يمكنك رؤية خريطة لرواسب الذهب العالمية.

فيما يلي الدوافع الرئيسية التي تحدد سعر صرف الذهب بالنسبة إلى العملات الأخرى:

  • عوامل الاقتصاد الكلي. في السنوات الأخيرة ، كان للأزمة الاقتصادية العالمية تأثير كبير على كل من أسعار الصرف وقيمة المعادن الثمينة ، والذهب في المقام الأول. بغض النظر عن مدى غرابة الأمر ، فبفضل الأزمة يرتفع سعر الذهب مع استقرار يحسد عليه ؛
  • أسعار الطاقة مثل النفط والغاز والفحم وأكثر من ذلك. يحتل النفط في هذه القائمة مكانة رائدة ، ومعظم الدورات مرتبطة به ؛
  • سعر الدولار الأمريكي ، وهو الحد الأقصى للعملة القابلة للتحويل في جميع دول العالم ؛
  • الوضع الجيوسياسي ، الذي يؤثر ، مثله مثل العوامل الأخرى ، على ارتفاع الأسعار وتقلبات العملة. مثال على ذلك هو سلسلة الاضطرابات السياسية في الشرق الأوسط ، والتي أثارت قفزة في قيمة الذهب في البورصة. الوضع الحالي في أوكرانيا يؤثر أيضا على التباين في سعر الذهب.

يجب على من يبدأون عملهم في مجال ألعاب الأوراق المالية من البداية أن يأخذوا في الحسبان قاعدتين بسيطتين ، وأن يسترشدوا بهما في عملهم في المستقبل:

  1. مع ارتفاع أسعار النفط ، ارتفع سعر الذهب أيضًا ؛
  2. مع سقوط الدولار الأمريكي ، ارتفع سعر الذهب ، والعكس بالعكس.

استقرار الأسعار والطلب الكبير على المعادن الثمينة يحددان الربحية العالية لهذه الاستثمارات.

تداول الذهب لديه المزايا التالية:

  • احتمال انخفاض انخفاض كبير في الاقتباسات ؛
  • استقرار السوق
  • سيولة عالية
  • مخاطر منخفضة
  • إمكانية التخطيط طويل الأجل ؛
  • التنبؤ الجيد للاقتباسات.

فضة

الفضة أكثر تقلبًا من المعادن الثمينة الأخرى ، مما يعني تقلبات كبيرة في الأسعار. في الوقت نفسه ، يعد أحد الأصول الأكثر موثوقية مقارنةً بخفض قيمة العملات ، مما يجعله في الغالب خيارًا واضحًا للاستثمارات. لا يشهد سوق المعادن الثمينة تقلبات غير متوقعة على المدى القصير خلال اليوم ، وبالتالي فإن احتمال الحصول على أرباح يمكن التنبؤ بها عند تداول الفضة مرتفع للغاية.

استراتيجيات الدخول في معاملات لشراء / بيع هذا المعدن أكثر فعالية من الذهب. تتميز الفضة بتذبذب أعلى في عروض الأسعار ، مما يسمح لك بعمل توقعات لفترة أقصر. هذه التوقعات يمكن أن تكون مفيدة ، لأن الفضة أكثر من الذهب ، تتأثر بالعوامل الخارجية والداخلية.

أولاً ، تلعب الصناعة العالمية دوراً كبيراً في تسعير هذا المعدن. تشكل شركات التعدين الفضية ، بالإضافة إلى المشترين الرئيسيين لها ، العرض والطلب في السوق. لذلك ، عند التنبؤ بحركات الأسعار ، من الضروري ليس فقط اتباع الاتجاه العام في صناعات التكنولوجيا الفائقة والتعدين ، ولكن أيضًا الانتباه إلى المواقف الفردية. قد تسبب مشكلات الإنتاج لأحد الموردين الرئيسيين أو جذب الاستثمارات في أعمال التعدين تقلبات مماثلة في السوق.

ثانياً ، يعتمد سعر الفضة على العوامل الرئيسية للاقتصاد العالمي - التضخم ، نمو الناتج المحلي الإجمالي ، معدلات إعادة التمويل وقرارات البنوك المركزية العالمية. خلال فترات الاضطراب الاقتصادي ، ارتفعت أسعار المعادن ، حيث يسعى المزيد والمزيد من المستثمرين لحماية رؤوس أموالهم من التغيرات الحموية في سوق الصرف الأجنبي.

أخيرًا ، ليست الفضة موردًا غير محدود ، مما يعني أن أسعارها ستزداد باستمرار على المدى الطويل. في السنوات الأخيرة ، تضاعفت قيمته ثلاثة أضعاف ، ويتوقع المحللون أن يكون لهذا المعدن اتجاه صعودي آخر.

على عكس تجارة الذهب ، لا تتطلب المعاملات التي تنطوي على الفضة الكثير من رأس المال. في الوقت نفسه ، يتيح لك ممر واسع نسبيا لتقلبات الأسعار الحصول على ربح جيد حتى عند التداول بكميات صغيرة. في هذه الحالة ، قد تكون الأرباح المحتملة على المدى المتوسط ​​أعلى من المعاملات مع الذهب.

من الأفضل شراء الفضة خلال الأزمات الاقتصادية ، وكذلك في وقت "ذروة الشراء" القوية في السوق. تجارة الفضة تجتذب المتداولين بسبب المزايا التالية:

  • احتمال انخفاض انهيار الأسعار ؛
  • استقرار السوق
  • سيولة عالية
  • ارتفاع معدل التذبذب مقارنة بالذهب ؛
  • مخاطر منخفضة نسبيا ؛
  • إمكانية التخطيط طويل الأجل ؛
  • إمكانية التنبؤ بحركة الأسعار.

الفضة ، بسبب ارتباطها بالاستهلاك الصناعي ، عادة ما يتم تداولها بالقرب من حركة الأصول الأخرى. في ظل وجود ما يسمى "التوجه الصعودي" في السوق ، فإن الفضة تفوق الذهب في النمو ، مما يوفر أرباحًا أعلى. ومع ذلك ، مع "الاتجاه الهبوطي" - ستكون الخسائر في السعر أكبر. في هذا الصدد ، يجب عليك مراقبة الأسعار بعناية ومواكبة الأخبار الاقتصادية العالمية ودراسة السوق الذي تهتم به وتثق في تجربتك.

نحاس

لا شك أن المعدن غير الحديدية الأكثر أهمية وشعبية (من وجهة نظر المضاربة) هو النحاس ، والذي يتم تقديمه في المحطات الطرفية تحت شريط HG. هذه الأداة جذابة في المقام الأول بسبب "التقنية" ، وهذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يتاجرون بنجاح بنفس الاسم لعقود الفروقات ، دون مراعاة العوامل الأساسية.

كما ترون ، توجد أغنى رواسب المعدن الأحمر في تشيلي ، لذلك فإن الأحداث في هذا البلد لها تأثير مباشر ليس فقط على التوازن الفعلي للعرض والطلب في السوق الحقيقي ، ولكن أيضًا على تصرفات المضاربين.

مثال على هذه الأخبار المهمة:

  • النشرات الصحفية للشركات الكبرى حول نية فتح / إغلاق المناجم ؛
  • إضرابات العمال ؛
  • رسائل حول إدخال أو إلغاء (تخفيض) الرسوم الجمركية ؛
  • تخفيض قيمة البيزو التشيلي.
  • أنباء عن الزلازل والتدفقات الطينية (يمكن أن تشل الكوارث الطبيعية عمل المناجم ، بعد كل شيء ، الرواسب التشيلية في منطقة خطرة من الناحية الزلزالية) ، إلخ.

إذا كانت واجهة الأخبار هادئة تمامًا ، فيمكن أن تقدم الصين تلميحًا حول اتجاه الاتجاهات المتوسطة الأجل والطويلة الأجل - أكبر منتج للإلكترونيات والأسلاك وغيرها من المنتجات التي يعد فيها النحاس هو المكون الرئيسي.

كقاعدة عامة ، يرتفع النحاس في الأسعار على خلفية النمو السريع في الإنتاج الصناعي ، ويدخل السوق مرحلة الهبوط بعد تباطؤ الاقتصاد السماوي. لتحديد الاتجاهات المذكورة ، يتم استخدام مؤشر الإنتاج الصناعي عادة.

بالإضافة إلى ذلك ، تعتمد أسعار النحاس اعتمادًا كبيرًا على الوضع في صناعة البناء والتشييد ، حيث يتم إنفاق الكثير من المعادن على إنشاء الأسلاك الكهربائية عند إنشاء المباني الجديدة. بالطبع ، بشكل غير مباشر ، ينعكس هذا الطلب في الإنتاج الصناعي ، ولكن من أجل إجراء تقييم أكثر دقة ، من الأفضل أن ننظر إلى المؤشر العام المتاح "أسعار المنازل المبنية حديثًا" ، والذي يعكس الحالة المزاجية في سوق العقارات.

كلما ارتفع المؤشر ، أصبح السوق أكثر جاذبية لبناء منازل جديدة. إذا انخفض المؤشر ، فهذا مؤشر واضح على الركود في الصناعة ، وفي مثل هذه الحالة ، من المرجح أن يستخدم المطورون الأسهم القديمة بدلاً من وضع طلبات جديدة للمواد.

وهناك عامل مهم آخر يجب أخذه في الاعتبار عند تداول العقود مقابل الفروقات على النحاس وهو متعلق بالموسمية. تذكر أن هذا المصطلح يشير إلى الاتجاهات التي تتكرر كل عام تقريبًا. عادة ، يتم تشكيل هذه الأنماط بسبب العوامل المناخية ، وإجراءات صناديق الاستثمار وشركات الإنتاج (على سبيل المثال ، يمكننا أن نستشهد بالموقف عندما تضع شركة طلبات المواد في نفس الوقت من العام).

كما ترون ، النحاس هو الطلب الموسمي من منتصف نوفمبر إلى 25 أبريل ، وغالبا ما لوحظ المبيعات من 1 أغسطس إلى 15 نوفمبر. تتشكل Microtrends أيضًا في مايو ويونيو ويوليو ، لكن احتمال تطورها يترك الكثير مما هو مرغوب فيه.

بطبيعة الحال ، ليست الموسمية "الكأس" وليست الدواء الشافي لجميع الأمراض "التجارية". يبدو للوهلة الأولى أنه يكفي شراء / بيع أحد الأصول في الفترات المشار إليها ، وبعد ذلك يكون السوق مضطرًا ببساطة إلى التحرك في الاتجاه الصحيح.

من الناحية المثالية ، يجب أن تجمع بين الموسمية والعوامل الأساسية المذكورة أعلاه والعلامات الفنية (على سبيل المثال ، اتجاه المتوسط ​​المتحرك ، وقيم المذبذبات ، وما إلى ذلك). فقط تحليل شامل سيقيم بدقة ميزان القوى الحالي وإمكانات الحركة.

الألومنيوم

يستخدم هذا المعدن على نطاق واسع في جميع الصناعات ، على وجه الخصوص ، مواد البناء والهياكل مصنوعة منه (في أمريكا الشمالية ، يمثل هذا الطلب حوالي 20 ٪ من إجمالي الاستهلاك) ، والكابلات ، ومواد التعبئة والتغليف ، والسفن ، والكواشف الكيميائية. لكن أكبر حساب في صناعة الطيران.

والحقيقة هي أن هياكل الألمنيوم هي واحدة من الأخف وزنا ، لذلك ، إلى جانب التيتانيوم ، أصبحت جزءا لا يتجزأ من الطائرات والسفن الفضائية. لسوء الحظ ، لا توجد عقود CFD على التيتانيوم ، لذلك عليك أن تحد من تداول الفوركس.

تم تحقيق "ذروة" الصناعة في إنتاج الألمنيوم في 2007-2008 ، وبعد ذلك ، وسط الأزمة ، انخفض الإنتاج مرتين. أصبح هذا الاتجاه "دليل" لسوق الألومنيوم.

تجدر الإشارة إلى أنه في المستقبل (في المستقبل 15-20 سنة) ، قد تبدأ دورة جديدة فائقة في سوق الألمنيوم بسبب تطور النظام الشمسي من قبل البشرية. العلامات غير المباشرة لهذا الاتجاه مرئية بالفعل اليوم - حتى شركة Boeing ، والتي تتخصص لفترة طويلة بشكل رئيسي في تصنيع الطائرات ، بدأت في تجميع المركبات الفضائية. ماذا يمكن أن نقول عن تطور الشركات الأخرى التي تم إنشاؤها أصلاً لتجاوز مدار الأرض (على سبيل المثال ، SpaceX).

أما بالنسبة للصناعات الأخرى التي يكون للألمنيوم أهمية فيها ، فيجب إيلاء الاهتمام فقط لقطاع البناء في الولايات المتحدة وكندا. جميع المناطق الأخرى لها تأثير ضئيل في السوق ، بالإضافة إلى كل شيء ، أصبحت إعادة تدوير المعادن شائعة اليوم.

الزنك والنيكل

إذا كان النحاس والألومنيوم موجودين في مواصفات العديد من مراكز التداول ، فإن "عقود الفرق" الخاصة بأسعار الزنك والنيكل تكون أقل شيوعًا. يمكننا القول إنه نجاح كبير في رؤية الأصول المذكورة بين أدوات التداول.

بالطبع ، ترجع هذه الشعبية المنخفضة إلى عوامل موضوعية ، أولاً ، يتم نشر القليل من الأخبار والتحليلات في سوق النيكل والزنك ، وثانيًا ، فروق الأسعار في هذه العقود مرتفعة جدًا ، وثالثًا ، نادراً ما تحيد أسعارها عن "السلعة" العامة "الاتجاه.

ومع ذلك ، إذا كنت تعمل على المدى الطويل ، فيمكنك الحصول على فكرة جيدة عن الديناميات المستقبلية للزنك والنيكل من المعادن ، والصناعة الكهربائية وصناعة السيارات ، على وجه الخصوص ، يستخدم Zn على نطاق واسع كطلاء وقائي لأجزاء الحديد وهو عنصر مكمل لبعض السبائك.

أما بالنسبة للنيكل ، فإن الوضع به أكثر إثارة للاهتمام ، لأنه يستخدم في إنتاج بطاريات الليثيوم أيون ، التي تعد جزءًا لا يتجزأ من المركبات الكهربائية. ليس سراً أن العديد من الدول المتقدمة اليوم تضع "عقبات" تشريعية للسيارات ذات ICE وتشجع على تطوير الطاقة البديلة ، وبالتالي فإن الطلب عليها سيزداد فقط في المستقبل.

إذا تحدثنا عن الآفاق متوسطة الأجل للزنك والنيكل ، فغالبًا ما تعتمد أسعارها على حالة العرض الحالية ، على وجه الخصوص ، عندما يكون هناك نقص في السوق المادي (يزيد الطلب عن العرض) - يدفع المضاربون الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة مع تصرفاتهم.

استنتاج

كما ترون ، تعد العقود مقابل الفروقات على المعادن غير الحديدية أدوات مثيرة للاهتمام للغاية ، لأن أسعارها على المدى الطويل تلتزم بقوانين العرض والطلب الحقيقية ، على وجه الخصوص ، يتبع النحاس سوق الإلكترونيات ، ويعتمد الألومنيوم على "الفضاء الجوي" ، ويرتبط الزنك ارتباطًا وثيقًا بالمعادن ، والمستقبل يمكن للنيكل حل سوق السيارات الكهربائية.

لسوء الحظ ، المتداول البسيط بعيدًا عن القدرة دائمًا على الحصول على معلومات تشغيلية عن القطاعات ذات الصلة ، لذلك يرفض الكثير من الناس إجراء التحليل الأساسي. في عملية صنع القرار ، الاعتماد على نوع واحد فقط من التحليل أمر غير مرغوب فيه للغاية. عند اتخاذ القرارات التجارية ، يجدر النظر في كل من العوامل الأساسية والتقنية.

إذا تحدثنا عن أوجه القصور الواضحة للعقود مقابل الفروقات المعدنية ، فإنهم في هذا الصدد لا يختلفون كثيرًا عن جميع المواقع والتبادلات الأخرى. الشيء الوحيد الذي يؤثر سلبًا على نتائج التداول هو فروق الأسعار والعمولات التي تجعل التداول اليومي مستحيلًا.

بشكل عام ، يمكن اعتبار المعادن غير الحديدية بديلاً جيدًا لأزواج العملات ، حيث ترتبط أسعارها بقوة بالاقتصاد العالمي ، ولكن من الأفضل استخدام نفس العقود مقابل الفروقات فقط لتنويع الحافظة الإجمالية.

شاهد الفيديو: هيئة التقاعد الوطنية تعلن اطلاق نظام الرواتب الموحد للمتقاعدين في 2017 (كانون الثاني 2020).

ترك تعليقك